Steuer Nutzen Von Übung Von Aktien Optionen Cash Flow

Von Phil Weiss (TMF Grape) 28. Dezember 2000 Anfang dieses Jahres schrieb ich die ersten beiden Teile meiner laufenden Studie über Aktienoptionen (hier klicken für Teil 1 und Teil 2). Das Ziel dieser Serie ist es, herauszufinden, wie die Optionen berücksichtigt werden, so dass die Anleger eine fundiertere Entscheidung darüber treffen können, wie sie zu sehen sind. Wie in Teil 1 dieser Reihe ausführlicher erörtert, wird die steuerliche Vergünstigung im Zusammenhang mit der Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen in der Regel nicht im Nettoergebnis ausgewiesen. Allerdings führt dies zu einem Abzug auf die Gesellschaft Steuererklärung. Heres warum: Angenommen, ein Mitarbeiter, der eine nicht qualifizierte Aktienoption (NSO) mit einem Ausübungspreis von 20 pro Aktie erhalten hat, übt diese Option aus, wenn die Aktie mit 50 pro Aktie gehandelt wird. Wenn die Option ausgeübt wird, wird der Arbeitnehmer auf die 30 Differenz zwischen dem 50 Ausübungspreis und dem 20 Stipendienpreis besteuert. Diese 30 ist Lohneinkommen für den Mitarbeiter, so dass das Unternehmen hat einen 30 Ausgleichsabzug für steuerliche Zwecke. Die überwiegende Mehrheit der Unternehmen schließt diese Vergütung nicht ein, wenn sie die Erträge unter allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) berechnet. Der Steuerabzug ist 10,50 für das Unternehmen (30 Mal der 35 Körperschaftsteuersatz) wert. Die Auswirkung der Mitarbeiterbeteiligungsoption wirkt sich nicht auf die Erfolgsrechnung aus, sondern trifft die Bilanz als direkte Erhöhung des Eigenkapitals. Anleger sollten auch darauf hinweisen, dass diese Anpassung an das Eigenkapital nicht immer dem in der Kapitalflussrechnung erfassten Betrag entspricht. Diese Fehlanpassung geschieht, wenn ein Unternehmen einen Netto-Betriebsverlust für Bundeseinkommensteuerzwecke hat und nicht in der Lage ist, den gesamten steuerlichen Nutzen aus der Optionsausübung im laufenden Jahr zu nutzen. Dies scheint bei Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) der Fall zu sein. In der jüngsten Eigenkapitalveränderungsrechnung betrug der Steuerertrag aus den Mitarbeiterbeteiligungsplänen 3.077, während die Kapitalflussrechnung nur 2.495 betrug. Die Größe der Steuervergünstigung hängt auch von einem Aktienkurs der Gesellschaft ab. Es gibt zwei Gründe dafür. Erstens führt eine Erhöhung des Aktienkurses über den Zuschusspreis zu einem höheren Steuervorteil, und zweitens könnte der Kurs der Aktie die Anzahl der ausgeübten Optionen beeinflussen. Es wird interessant sein, die Auswirkungen zu beobachten, die der kämpfende Aktienmarkt auf die Größe des Cash Flow-Vorteils aus Aktienoption ausübt, die Unternehmen im nächsten Jahr realisieren. Die erste Tabelle fasst das Wachstum des gemeldeten Cashflows aus dem operativen Geschäft und den letzten beiden Geschäftsjahren zusammen. Die zweite Tabelle eliminiert den Nutzen aus der Ausübung von Aktienoptionen und zeigt dramatisch unterschiedliche Ergebnisse. (Anmerkung: Die Daten von Amgens für 1998 und 1999 sind gleich. Vor diesem Jahr hat Amgen diese Steuervergünstigung im Finanzierungsabschnitt der Kapitalflussrechnung erfasst, so dass der Betrag nicht Teil des Cashflows aus dem operativen Geschäft und keine Anpassung war War erforderlich.) In der Vergangenheit hatten die Unternehmen die Wahl, ob sie diese Position im Geschäfts - oder Finanzierungsbereich der Kapitalflussrechnung melden sollten. Allerdings ist dies nicht mehr der Fall, wie früher in diesem Jahr die Rechnungsführungsbefugnisse, die festgestellt werden, dass diese Steuervergünstigung als Teil des Cash Flow aus dem Betrieb aufgezeichnet werden sollte. Microsoft hat diese Seite bereits im Finanzierungsbereich gemeldet. Es hat seine Kapitalflussrechnung angepasst, um diese Änderung der Bilanzierungs - und Bewertungsmethoden in ihrem 10-K für sein im vergangenen Juni abgeschlossenes Jahr zu berücksichtigen. Von allen Zahlen in der oben genannten Tabelle, die am meisten beunruhigend sind Ciscos. Cisco hat in den letzten fünf Quartalen erhebliche Cashflow-Vorteile aus der Ausübung von Aktienoptionen erzielt. Wenn der Ciscos-Aktienkurs weiterhin leidet. Anleger sollten erwarten, dass der Cashflow-Nutzen aus der Option Übung zu sinken, verletzt Ciscos berichtet Cash Flow aus Operationen. Ich fand auch Microsofts Ergebnisse des ersten Quartals sehr interessant, da der optionale Steuerertrag für das erste Quartal von 435 Millionen etwa ein Drittel des Vorjahresergebnisses betrug. Microsofts Aktienkurs hat sich im letzten Jahr sicherlich nach unten gefahren. Der Rückgang der Microsofts Cash Flow profitiert von diesem Posten ist ein Beispiel für die Auswirkungen der Performance eines Unternehmens Aktienkurs kann zu diesem Vorteil haben. Die Quintessenz ist hier vorsichtig mit der Auswirkung von Aktienoptionsübungen auf den Cashflow aus dem operativen Geschäft. Dieser Vorteil ist nicht einer, der mit jeder Regelmäßigkeit gezählt werden kann und ist gefährlich mit zwei Dingen verknüpft, die das Management keine Kontrolle über den Aktienkurs und den Wunsch der Mitarbeiter hat, ihre Optionen in Bargeld umzuwandeln. Im nächsten Teil dieser Serie, Ill weiterhin diese Diskussion, indem sie einen Blick auf einige andere Fragen, einschließlich der Lohn-und Gehaltssteuern Unternehmen zahlen, wenn Optionen ausgeübt werden, und, Raum erlaubt, die Kosten für die damit verbundenen Aktien an das Unternehmen und seine Aktionäre. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, bitte fragen Sie sie auf unserem Motley Fool Research Diskussionsforum. Die Vorteile und Wert der Aktienoptionen Es ist eine oft übersehene Wahrheit, aber die Fähigkeit für Investoren, genau zu sehen, was los ist in einem Unternehmen und zu sein In der Lage, Unternehmen auf der Grundlage der gleichen Metriken zu vergleichen ist einer der wichtigsten Teile der Investition. Die Diskussion über die Berücksichtigung von Aktienoptionen für Mitarbeiter und Führungskräfte wurde in den Medien, den Firmenvorstandsstellen und sogar im US-Kongress diskutiert. Nach vielen Jahren des Streits, der Financial Accounting Standards Board. Oder FASB, ausgestellt FAS Statement 123 (R). Die die obligatorische Auf - wendung von Aktienoptionen verlangt, beginnend im ersten Geschäftsjahresquartal nach dem 15. Juni 2005. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Gefahren der Optionen Backdating. Die True Cost of Stock Optionen und ein neuer Ansatz zur Equity-Vergütung.) Investoren Müssen ermitteln, wie man identifiziert, welche Unternehmen am stärksten betroffen sein werden - nicht nur in Form von kurzfristigen Ergebnisrevisionen oder GAAP gegenüber Pro-forma-Einnahmen - sondern auch durch langfristige Änderungen der Vergütungsmethoden und die Auswirkungen, die die Auflösung haben wird Viele Unternehmen langfristige Strategien für die Anziehung von Talenten und motivierende Mitarbeiter. (Für verwandte Lektüre siehe Grundlegendes zu Pro-Forma-Einnahmen.) Eine kurze Geschichte der Aktienoption als Vergütung Die Ausübung von Aktienoptionen an Mitarbeiter des Unternehmens ist jahrzehntelang. Im Jahr 1972 veröffentlichte der Accounting Principles Board (APB) die Stellungnahme Nr. 25, die Unternehmen aufforderte, eine intrinsische Wertmethode für die Bewertung der Aktienoptionen zu verwenden, die den Mitarbeitern des Unternehmens gewährt wurden. Unter welchen Wertmethoden, die damals verwendet wurden, konnten Unternehmen außerordentliche Aktienoptionen ausgeben, ohne Aufwendungen für ihre Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen. Da die Optionen als keinen anfänglichen intrinsischen Wert angesehen wurden. (In diesem Fall ist der intrinsische Wert definiert als die Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Marktpreis der Aktie, der zum Zeitpunkt der Gewährung gleich wäre). Also, während die Praxis der Aufzeichnung keine Kosten für Aktienoptionen begann vor langer Zeit, die Zahl verteilt wurde so klein, dass eine Menge Leute ignoriert es. Fast-forward bis 1993 Abschnitt 162m des Internal Revenue Code ist geschrieben und wirksam begrenzt Corporate Executive Cash-Entschädigung auf 1 Million pro Jahr. Es ist an dieser Stelle, dass die Verwendung von Aktienoptionen als Form der Entschädigung beginnt wirklich zu starten. Zusammen mit dieser Zunahme der Optionsvergabe ist ein wütender Bullenmarkt in Aktien, insbesondere in technologiebezogenen Beständen, die von Innovationen profitieren und die Nachfrage der Anleger erhöhen. Schon bald war es nicht nur Top-Führungskräfte, die Aktienoptionen erhielten, sondern auch Rang-und-Akte-Mitarbeiter. Die Aktienoption war von einer Back-Room-Exekutive begünstigt, um einen kompletten Wettbewerbsvorteil für Unternehmen, die Top-Talente anziehen und motivieren möchten, vor allem junge Talente, die nichts dagegen haben, ein paar Optionen voller Chance (im Wesentlichen Lotterielosen) statt Von extra Geld kommen Zahltag. Aber dank der boomenden Börse. Anstelle von Lotterielosen waren die Optionen, die den Mitarbeitern gewährt wurden, so gut wie Gold. Dies war ein wichtiger strategischer Vorteil für kleinere Unternehmen mit flacheren Taschen, die ihr Geld sparen konnten und einfach mehr und mehr Optionen ausgeben, während die ganze Zeit nicht einen Pfennig der Transaktion als Aufwand aufnehmen. Warren Buffet postulierte den Sachverhalt in seinem Brief an die Aktionäre 1998: Obwohl Optionen, wenn sie richtig strukturiert sind, eine angemessene und sogar ideale Möglichkeit sein können, Top-Manager zu kompensieren und zu motivieren, sind sie in ihrer Verteilung von Belohnungen häufiger kapriziös , Ineffizient als motivatoren und unangemessen teuer für die Aktionäre. Seine Bewertungszeit Trotz eines guten Laufes endet die Lotterie schließlich - und abrupt. Die technologiegetriebene Blase in der Börse brach, und Millionen von Optionen, die einmal profitabel waren, waren wertlos oder unter Wasser. Firmenskandale dominierten die Medien, als die überwältigende Gier bei Firmen wie Enron. Worldcom und Tyco verstärkten die Notwendigkeit für Investoren und Regulierungsbehörden, die Kontrolle über die ordnungsgemäße Buchhaltung und Berichterstattung zurückzunehmen. (Um mehr über diese Ereignisse zu erfahren, siehe The Biggest Stock Scams Of All Time.) Um sicher zu sein, bei der FASB, der wichtigsten Regulierungsbehörde für US-Rechnungslegungsstandards, hatten sie nicht vergessen, dass Aktienoptionen sind ein Aufwand mit realen Kosten zu Sowohl Unternehmen als auch Gesellschafter. Was sind die Kosten Die Kosten, die Aktienoptionen für Aktionäre darstellen können, sind viel diskutiert. Nach dem FASB wird keine spezifische Methode zur Bewertung von Optionszuschüssen auf Unternehmen gezwungen, vor allem weil keine beste Methode ermittelt wurde. Aktienoptionen, die den Mitarbeitern gewährt werden, haben wesentliche Unterschiede zu denen, die an den Börsen verkauft werden, wie zB Wartezeiten und mangelnde Übertragbarkeit (nur der Mitarbeiter kann sie jemals nutzen). In ihrer Aussage zusammen mit der Beschlussfassung wird das FASB eine beliebige Bewertungsmethode zulassen, solange es die Schlüsselvariablen enthält, aus denen die am häufigsten verwendeten Methoden bestehen, wie zB Black Scholes und Binomial. Die Schlüsselvariablen sind: Die risikofreie Rendite (in der Regel wird hier ein drei - oder sechsmonatiger t-Rechnungssatz verwendet). Erwartete Dividendenquote für die Sicherheit (Firma). Implizite oder erwartete Volatilität in der zugrunde liegenden Sicherheit während der Optionslaufzeit. Ausübungspreis der Option. Erwarteter Term oder Dauer der Option. Unternehmen können bei der Auswahl eines Bewertungsmodells ihre eigene Diskretion nutzen, müssen aber auch von ihren Abschlussprüfern vereinbart werden. Dennoch kann es überraschend große Unterschiede in den Endwerten geben, je nach verwendetem Verfahren und den Annahmen, insbesondere den Volatilitätsannahmen. Weil sowohl Firmen als auch Investoren hier ein neues Territorium betreten, müssen sich die Bewertungen und Methoden im Laufe der Zeit ändern. Was ist bekannt, was bereits geschehen ist, und das ist, dass viele Unternehmen ihre bestehenden Aktienoptionsprogramme insgesamt reduziert, angepasst oder eliminiert haben. Angesichts der Aussicht, die geschätzten Kosten zum Zeitpunkt der Gewährung einzuschließen, haben sich viele Firmen dafür entschieden, schnell zu wechseln. Betrachten Sie die folgende Statistik: Die Stipendien der Aktienoptionen, die von SampP 500 Firmen ausgegeben wurden, fielen von 7,1 Milliarden im Jahr 2001 auf nur 4 Milliarden im Jahr 2004, ein Rückgang von mehr als 40 in nur drei Jahren. Die folgende Tabelle zeigt diesen Trend. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Einzelperson zu messen. Optionen und die Latente Steuern Bite Implementierung der FASB Statement Nr. 123 (R) geht über die Auswahl einer Methode hinaus, um Mitarbeiteraktienoptionen zu bewerten. CPAs müssen auch Unternehmen dabei helfen, die notwendigen Steuerbilanzierungsanpassungen vorzunehmen, um die steuerlichen Vorteile der aktienbasierten Vergütung richtig zu verfolgen. Statement Nr. 123 (R) verlangt von den Unternehmen die Verwendung einer latenten Steuerbilanz für Mitarbeiteraktienoptionen. Ein Optionssteuerattribut bestimmt, ob eine abzugsfähige temporäre Differenz entsteht, wenn das Unternehmen den optionalen Vergütungsaufwand in seinem Jahresabschluss erkennt. Unternehmen werden nicht qualifizierte und Anreizwahlen unterschiedlich behandeln. Unternehmen, die dem Fair Value-Ansatz der Statement Nr. 123 muss für alle nach dem 15. Dezember 1994 gewährten Prämien einen offenen Pool von überschüssigen Steuervorteilen festlegen, als ob das Unternehmen die Aktienoptionen nach dieser Aussage zusammen haben würde. Um dies zu tun, müssen CPAs eine Zuschuss-durch-Zuschuss-Analyse der steuerlichen Auswirkungen von Optionen gewährt, geändert, abgewickelt, verfallen oder ausgeübt werden nach dem Inkrafttreten der Statement Nr. 123. Bestimmte ungewöhnliche Situationen können eine besondere Behandlung erfordern. Hierbei handelt es sich um Fälle, in denen Mitarbeiter eine Option bevorzugen, bevor sie ausgeübt wird, das Unternehmen storniert eine Option nach der Ausübung oder eine Option läuft nicht ausgeübt, in der Regel, weil es unter Wasser ist. CPAs müssen auch vorsichtig sein, mögliche Fallstricke, wenn Optionen unter Wasser sind, wenn das Unternehmen in anderen Ländern mit unterschiedlichen Steuergesetzen tätig ist oder einen Nettoverlust hat. Berechnen des Anfangs-APIC-Pools und der laufenden Steuerberechnungen, die in der Statement Nr. 123 (R) ist ein komplexer Prozess, der eine sorgfältige Aufzeichnung erfordert. Die neu genehmigte vereinfachte Methode fügt noch einen Satz von Berechnungen hinzu, die Unternehmen durchführen müssen. CPAs sollten Unternehmen dazu ermutigen, diese Berechnungen so schnell wie möglich zu beginnen, da einige die Verfolgung historischer Informationen erfordern. Nancy Nichols, CPA, PhD, ist Associate Professor für Buchhaltung an der James Madison University in Harrisonburg, Va. Ihre E-Mail-Adresse ist nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, ist Assistant Professor für Buchhaltung an der James Madison University. Seine E-Mail-Adresse ist betanclxjmu. edu. Ouve hat die notwendige Bewertung Methodik Entscheidung und half dem Unternehmen wählen Sie eine Adoptionsmethode. Jetzt ist es Zeit, sich zurückzulehnen und zu entspannen, während andere Unternehmen kämpfen, um die Umsetzung der FASB Statement Nr. 123 (überarbeitet), Aktienbasierte Vergütung. Aber warte. Bevor Sie sich zu bequem fühlen, gibt es andere Bedenken Unternehmen, die Aktien-basierte Vergütung ausgeben müssen. Während die Bewertungsprobleme den Löwenanteil der Aufmerksamkeit erhalten haben, müssen die CPAs auch den ungewissen Unternehmen helfen, mit der Aussage Nr. 123 (R) s steuerliche Implikationen. Veränderung ist unvermeidlich Im Vorgriff auf die obligatorische Auf - wendung der Aktienoptionen wurden 71 von Unternehmen überarbeitet oder planen, ihre langfristigen Mitarbeiteranreizprogramme zu überarbeiten. Quelle: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Die Steuerregelungen unter Statement Nr. 123 (R) sind komplex. Sie erfordern die Verfolgung von steuerlichen Vergünstigungen aus einer aktienbasierten Vergütung für eine Zuschuss - und Land-zu-Land-Basis. Plus, um die Gewinn-und Verlustrechnung Auswirkungen der künftigen Transaktionen zu reduzieren, müssen Unternehmen eine 10-jährige Geschichte der Aktienoption Aktivität vorzubereiten, um die Höhe der zusätzlichen Cash-in-Capital (APIC) Pool zu bestimmen. Dieser Artikel beschreibt die relevante Steuer und Buchhaltung so CPAs können Arbeitgeber und Kunden helfen, die neuen Anforderungen leichter zu erfüllen. DER HINTERGRUND FASB ausgestellt Statement Nr. 123 (R) im Dezember 2004. Im Rahmen der früheren Erklärung Nr. 123, Unternehmen hatten die Wahl der Bilanzierung von Aktien-basierte Zahlungen mit der intrinsischen Wert-Methode der APB Stellungnahme Nr. 25, Bilanzierung von Aktien an Mitarbeiter oder eine Fair Value Methode. Die meisten verwendeten die intrinsische Wertmethode. Statement Nr. 123 (R) diese Wahl beseitigt und verpflichtet Unternehmen, die Fair Value Methode zu verwenden. Um den beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteroptionen abzuschätzen, müssen Unternehmen ein Optionspreismodell wie Black-Scholes-Merton oder Gitter verwenden. Neben der Auswahl eines Preismodells müssen die Unternehmen die latenten steuerlichen Auswirkungen der Aufwandsoptionen auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts berücksichtigen. Mit FASB Mitarbeiter Position Nr. 123 (R) -3, die es den meisten Unternehmen bis zum 11. November 2006 ermöglicht, eine Methode für die Berechnung des Pools von überschüssigen Steuervorteilen festzulegen, gibt es noch Zeit für CPAs, um Unternehmen bei der Vorbereitung auf die latenten Steuerfragen zu helfen. 123 (R) schafft. DEFERRED TAX ACCOUNTING Statement Nr. 123 (R) verlangt von den Unternehmen die Verwendung einer latenten Steuerbilanz für Mitarbeiteraktienoptionen. Ein Optionssteuerattribut bestimmt, ob eine abzugsfähige temporäre Differenz entstehen wird, wenn ein Unternehmen den optionbezogenen Vergütungsaufwand in seinem Jahresabschluss erkennt. Nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs). Wenn ein Unternehmen einem Arbeitnehmer einen NQSO gewährt, erkennt er den entsprechenden Entschädigungsaufwand an und zeichnet eine steuerliche Vergütung in Höhe des Entschädigungsaufwands multipliziert mit dem Ertragsteuersatz der Gesellschaft auf. Dies schafft einen latenten Steueranspruch, da das Unternehmen einen Abzugsabschluss abgibt, der derzeit nicht für Einkommensteuerzwecke abzugsfähig ist. Wenn ein Mitarbeiter eine NQSO ausübt, vergleicht das Unternehmen den zulässigen Steuerabzug mit dem damit zusammenhängenden zusammengefassten Abrechnungsaufwand und kreditiert die steuerliche Vergünstigung, die mit einem Überschusssteuerabzug an APIC verbunden ist. Mit anderen Worten: CPAs sollten den tatsächlichen steuerlichen Nutzen mit dem latenten Steueranspruch vergleichen und jeglichen Überschuss an das Eigenkapital der Anteilseigner anstelle der Gewinn - und Verlustrechnung verrechnen. Ist der Steuerabzug geringer als der Bilanzausgleich, so wird die Abschreibung des verbleibenden latenten Steueranspruchs dem APIC-Pool belastet. Wenn der Betrag den Pool übersteigt, wird der Überschuss gegen Einkommen verrechnet. Ein Unternehmen latente Steuervermögen unterscheidet sich in der Regel von seinem realisierten Steuervorteil. Denken Sie an die latenten Steueransprüche als Schätzung auf der Grundlage der Entschädigungskosten für Buchzwecke. Unternehmen sollten nicht erwarten, dass die latenten Steueransprüche den steuerlichen Nutzen entsprechen, den sie letztendlich erhalten. 1 zeigt die Bilanzierung von NQSOs und latenten Steuern. Am 1. Januar 2006 gewährt XYZ Corp. Jane Smith Optionen auf 100 Aktien. Die Optionen haben einen Ausübungspreis von 10 (Aktienkurs am Tag der Gewährung), Weste am Ende von drei Jahren und haben einen fairen Wert von 3. Alle Optionen werden erwartet, um zu wachsen. Somit sind die im Laufe des Dreijahreszeitraums zu erfassenden Vergütungskosten 300 (100 Optionen X 3). Unter der Annahme eines Steuersatzes von 35 werden die gleichen Journaleinträge jährlich in den Jahren 2006, 2007 und 2008 vorgenommen, um die Entschädigungskosten und die damit verbundenen latenten Steuern zu erfassen: Dr. Compensation Cost Cr. Kapitalrücklage (zur Erfassung von Ausgleichskosten) Dr. Latente Steueransprüche (zur Erfassung eines latenten Steueranspruchs für die temporäre Differenz im Zusammenhang mit Entschädigungskosten) Ende 2008 beträgt der Saldo des latenten Steueranspruchs 105 und 300 Kapitalrücklage. Angenommen, Smith übt ihre Optionen im Jahr 2009 aus, wenn der Aktienkurs 30 pro Aktie beträgt. Wenn XYZs Stammaktien kein Stück ist, würde es die Übung wie folgt aufzeichnen: DER APIC POOL Statement Nr. 123 (R) liefert zwei Übergangsalternativen: die modifizierte prospektive Methode und die modifizierte retrospektive Methode mit Anpassung. Darüber hinaus hat die Personal Position Nr. 123 (R) -3, welches FASB auf seiner Website am 11. November 2005 veröffentlicht hat, bietet eine dritte vereinfachte Option. In allen Fällen müssen die CPAs Unternehmen bei der Berechnung der Höhe der förderungswürdigen Mehrwertsteuerleistungen (dem APIC-Pool) zum Zeitpunkt der Annahme helfen. Dies ist wichtig, weil es hilft, eine zusätzliche Gewinn - und Verlustrechnung zu vermeiden, um Gewinn für zukünftige Optionsübungen oder Stornierungen zu treffen. Unternehmen, die nicht dem Fair Value-Ansatz der ursprünglichen Statement Nr. 123 muss einen Eröffnungspool von überschüssigen Steuervorteilen in der APIC einrichten, der sich auf alle Prämien bezieht, die in Zeiträumen, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen, abgerechnet und abgewickelt wurden, als ob das Unternehmen im Rahmen der Statement Nr. 123 rangieren die ganze Zeit Diese Unternehmen sollten auch festlegen, was ihre latenten Steueransprüche hätten gehabt haben, 123s Anerkennungsbestimmungen. Wenn nach Annahme der Statement Nr. 123 (R) ist ein Buchungsaufwand für eine Optionsausübung größer als der Steuerabzug, der Unterschiedsbetrag, der auf Steuern beruht, wird gegen den bestehenden APIC-Pool angewendet. Es hat keinen Einfluss auf die laufenden Jahresfinanzierungen. Ohne den APIC-Pool wäre die steuerbereinigte Differenz ein zusätzlicher Gewinn - und Verlustrechnungsaufwand. Offensichtlich wird die Berechnung des Anfangs APIC Pool und der latenten Steueranspruch einige Zeit in Anspruch nehmen. CPAs müssen eine Zuschuss-durch-Zuschuss-Analyse der steuerlichen Auswirkungen aller Optionen gewährt, geändert, geändert, abgewickelt, verfallen oder ausgeübt werden nach dem Inkrafttreten der ursprünglichen Statement Nr. 123. (Diese Aussage war für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, wirksam. Für Unternehmen, die weiterhin die Stellungnahme Nr. 25 nutzten, mussten die Pro-forma-Angaben die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren, die nach dem 15. Dezember beginnen, 1994.) Für Unternehmen, die die Anerkennungsbestimmungen der Stellungnahme Nr. 25, ein guter Ausgangspunkt sind die Informationen, die zuvor für Statement Nr. 123 Offenlegungszwecke. Die Steuererklärungsvorbereitungsdateien sollten Informationen über ausgeübte NQSOs und ISO-disqualifizierte Dispositionen enthalten. Personalabteilung Dateien können eine weitere gute Informationsquelle sein. Obwohl die Aufbewahrung auf einer Zuschussbasis erfolgen muss, werden letztlich die überschüssigen Steuervorteile und die Steuer-Nutzen-Mängel für jeden Zuschuss verrechnet, um den APIC-Pool zu ermitteln. Auszeichnungen vor dem Inkrafttreten der Statement Nr. 123 von der Berechnung ausgeschlossen sind. SEC Personal Accounting Bulletin Nr. 107 sagt, dass ein Unternehmen den APIC-Pool nur dann berechnen muss, wenn er einen aktuellen Zeitraum hat. Angesichts der Schwierigkeit, 10-jährige Informationen zu erhalten, sollten Unternehmen diese Berechnung so schnell wie möglich beginnen, falls dies erforderlich ist. DER VEREINFACHTE ANSATZ Eine aktuelle FASB-Mitarbeiterposition ermöglicht es Unternehmen, einen einfacheren Ansatz zur Berechnung des Anfangs-Gleichgewichts des APIC-Pools zu wählen. Nach dieser Methode entspricht der Anfangsbetrag der Differenz zwischen allen im Konzernabschluss erfassten Erhöhungen der Kapitalrücklage im Zusammenhang mit steuerlichen Vergütungen aus aktienbasierter Vergütung in den Perioden nach Annahme der Statement Nr. 123 aber vor der Annahme der Statement Nr. 123 (R). Der kumulative inkrementelle Vergütungsaufwand, der im selben Zeitraum ausgewiesen wurde, multipliziert mit dem firmeneigenen gemischten gesetzlichen Steuersatz, wenn er die Statement Nr. 123 (R). Der gemischte Steuersatz beinhaltet föderale, staatliche, lokale und ausländische Steuern. Kumulative inkrementelle Vergütung ist der Aufwand, der mit Statement Nr. 123 minus der Aufwand mit der Stellungnahme Nr. 25. Die Kosten umfassen Entschädigungskosten, die mit Prämien verbunden sind, die zum Zeitpunkt der Annahme teilweise veräußert werden. Unternehmen haben ein Jahr ab dem späteren Zeitpunkt, an dem sie Stellungnahme Nr. 123 (R) oder 10. November 2005, um eine Methode zur Berechnung des APIC-Pools auszuwählen. DIE AUSWIRKUNG VON GRANT-BY-GRANT TRACKING Unternehmen legen fest, ob eine Arbeitnehmerausübung eines NQSO einen übermäßigen Steueranspruch oder einen Mangel auf Zuschussbasis schafft, indem sie den Entschädigungsaufwand und die damit verbundenen latenten Steueransprüche betrachtet, die sie für jede spezifische Finanzhilfe aufgezeichnet haben Um die Höhe der latenten Steueransprüche, die aus der Bilanz entlastet ist, zu sehen. Die latenten Steueransprüche in Bezug auf alle nicht ausgeübten Prämien werden nicht berücksichtigt. Wenn der Arbeitnehmer nur einen Teil einer Optionsauszeichnung ausübt, wird nur der latente Steueranspruch, der sich auf den ausgeübten Teil bezieht, von der Bilanz befreit. STRADDLING DER WIRKSAMEN DATUM Viele Unternehmen, die die modifizierte prospektive Bewerbungsmethode verwenden, haben NQSOs, die gewährt wurden und zumindest teilweise vor der Annahme der Statement Nr. 123 (R). Wenn die Angestellten diese Optionen ausüben, sollte das Unternehmen die Verringerung der laufenden Steuern, die als Kredit an APIC zu zahlen sind, in dem Umfang aufzeichnen, in dem es die latenten Steueransprüche übersteigt, falls vorhanden. Abbildung 3 unten, veranschaulicht die Auswirkungen von NQSOs, die das effektive Datum überspannen. UNGEWÖHNLICHE SITUATIONEN CPAs, die die steuerlichen Aspekte der Statement Nr. 123 (R) kann auf einige einzigartige Umstände stoßen. Verfall vor der Ausübung. Mitarbeiter, die ein Unternehmen verlassen haben, verfallen ihre Optionen vor dem Ausübungslauf. Wenn dies geschieht, kehrt das Unternehmen den Entschädigungsaufwand zurück, einschließlich aller steuerlichen Vorteile, die es zuvor erkannt hat. Stornierung nach der Ausübung. Wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen nach Optionsweste verlässt, aber nicht ausübt, storniert das Unternehmen die Optionen. Wenn NQSOs nach der Ausübung aufgehoben werden, wird der Vergütungsaufwand nicht rückgängig gemacht, sondern der latente Steueranspruch ist. Die Abschreibung erfolgt zunächst an APIC, soweit es im APIC-Pool kumulative Kredite aus der vorherigen Erfassung von steuerlichen Vergünstigungen gibt. Jeder Restbetrag wird über die Erfolgsrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Ablauf. Viele nicht qualifizierte Optionen erlöschen nicht ausgeübt, in der Regel, weil die Optionen unter Wasser sind (was bedeutet, dass der Optionspreis höher ist als der Aktienkurs des Marktes). Die gleichen Regeln gelten wie bei der Stornierung nach der Ausübung der Entschädigung wird nicht rückgängig gemacht, sondern die latenten Steueransprüche ist. Die Abschreibung erfolgt zunächst an APIC, soweit es kumulative Überschusssteuerleistungen gibt. Ein verbleibender Betrag wird durch die Ertragsrechnung des Unternehmens verbucht. MÖGLICHE PITFALLS Bei der Umsetzung der Statement Nr. 123 (R) CPAs müssen in bestimmten Bereichen Vorsicht walten lassen. Latente Steuersätze. Unternehmen, die in mehr als einem Land tätig sind, müssen besonders vorsichtig sein, die latenten Steueransprüche zu berechnen. Solche Berechnungen sollten auf Länderebene durchgeführt werden, wobei die Steuergesetze und - raten in jeder Gerichtsbarkeit berücksichtigt werden. Steuergesetze über Aktienoptionsabzüge variieren auf der ganzen Welt. Einige Länder erlauben keine Abzüge, während andere sie bei der Erteilung oder dem Ausübungsdatum zulassen. Unterwasseroptionen Wenn eine Option unter Wasser ist, Statement Nr. 123 (R) erlaubt es der Gesellschaft nicht, eine Wertberichtigung auf den latenten Steueranspruch zu erfassen. Wertberichtigungen werden nur erfasst, wenn eine gesamtgesellschaftliche Gesamtsumme der zukünftigen steuerlichen Erträge nicht ausreicht, um alle Vorteile der latenten Steueransprüche zu realisieren. Der latente Steueranspruch im Zusammenhang mit Unterwasseroptionen kann nur dann rückgängig gemacht werden, wenn die Optionen storniert, ausgeübt oder ausgelaufen sind. Nettoverluste Ein Unternehmen kann einen Steuerabzug von einer Optionsausübung erhalten, bevor er tatsächlich den damit verbundenen Steuerertrag realisiert, da er einen Netto-Verlustvortrag hat. Wenn das auftritt, erkennt das Unternehmen die Steuervergünstigung nicht und kreditiert APIC für den zusätzlichen Abzug, bis der Abzug tatsächlich die zu zahlenden Steuern reduziert. CASH FLOW IMPACT Die Methode, die ein Unternehmen zur Berechnung des APIC-Pools auswählt, hat auch Auswirkungen darauf, wie es sich um realisierte Steuervorteile in seiner Kapitalflussrechnung handelt. Unter Statement Nr. 123 (R) Unternehmen müssen in der Kapitalflussrechnung einen Brutto-Ansatz zur Berichterstattung über die steuerlichen Erträge verwenden. Der überschüssige Steuerertrag aus ausgeübten Optionen sollte als Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit und als zusätzlicher Mittelabfluss aus dem operativen Geschäft ausgewiesen werden. Überschüssige Steuervergünstigungen können nicht mit Steuersatzmängeln verrechnet werden. Der Betrag, der als Mittelzufluss aus der Finanzierung ausgewiesen wird, unterscheidet sich von der Zunahme der APIC aufgrund der Überschusssteuer, wenn das Unternehmen auch im Laufe des Zeitraums Steuererleichterungen gegen APIC erfasst. Unternehmen, die den vereinfachten Ansatz wählen, werden den gesamten Betrag der steuerlichen Vergünstigung, der der APIC gutgeschrieben wird, aus Optionen, die vollständig vergeben wurden, bevor sie die Erklärung Nr. 123 (R) als Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit und Mittelabfluss aus dem operativen Geschäft Für teilweise ausgeübte Optionen oder nach Erteilung der Statement Nr. 123 (R), wird die Gesellschaft nur die überschüssigen Steuervorteile in der Kapitalflussrechnung melden. Ein guter Ausgangspunkt für die Berechnung des anfänglichen APIC-Pools und des latenten Steueranspruchs ist die Information, die das Unternehmen für die Statement Nr. 123 Offenlegungszwecke. Steuererklärungsvorbereitungsdateien und Human Resource Records können auch Informationen über ausgeübte NQSOs und etwaige ISO-disqualifizierte Dispositionen enthalten. Unternehmen müssen den APIC-Pool nur dann berechnen, wenn sie einen kurzfristigen Fehlbetrag haben. Angesichts der Schwierigkeit, 10-jährige Informationen zu erhalten, ist es eine gute Idee, diese Berechnung so schnell wie möglich zu beginnen, falls es nötig ist. Wenn ein Unternehmen in mehr als einem Land tätig ist, seien Sie vorsichtig bei der Berechnung der latenten Steueransprüche. Führen Sie die Berechnungen auf einer Land-für-Land-Basis, unter Berücksichtigung der Steuergesetze und Tarife in jedem Land. FINALE GEDANKEN Viele Unternehmen erwägen immer noch Änderungen an ihren bestehenden Aktienoptionsplänen, bevor sie Statement Nr. 123 (R). Diejenigen mit Unterwasser-Aktienoptionen entscheiden, ob die Ausübung beschleunigt werden soll, um die Entschädigung zu vermeiden. Obwohl der Vergütungsabzug unter der geänderten voraussichtlichen Methode vermieden werden kann, kann der Einfluss auf den APIC-Pool nicht vermieden werden. Wenn die Optionen schließlich nicht ausgeübt werden, muss das Unternehmen den Betrag der latenten Steueransprüche gegenüber dem APIC-Pool im Umfang der Netto-Überschusssteuer abschreiben. Abhängig von der Größe des Optionszuschusses kann dies den APIC-Pool auf Null reduzieren. Die Einkommensteuer Buchhaltung Anforderungen der Statement Nr. 123 (R) sind sehr komplex. Sowohl die Berechnung des Anfangs-APIC-Pools als auch die laufenden Berechnungen erfordern Unternehmen, einen Prozess zur Verfolgung einzelner Aktienoptionszuschüsse zu entwickeln. Die neuere vereinfachte Methode fügt nur noch einen Satz von Berechnungen hinzu, die Unternehmen durchführen müssen. Öffentliche Unternehmen müssen sich auch darauf konzentrieren, die richtigen internen Kontrollen zu entwerfen, um die Anforderungen des § 404 des Sarbanes-Oxley Act zu erfüllen. In Kombination mit der potenziellen Schwierigkeit, 10-jährige Informationen aufzuspüren, ist die offensichtliche Schlussfolgerung, um jetzt zu beginnen. Oracle (ORCL) Diese Auszüge aus dem ORCL 10-K eingereicht am 29. Juni 2009. Steuerliche Vorteile von Optionsübungen Total Bargeld erhalten Als Ergebnis der Option Übungen war etwa 696160million, 1.2160billion und 873160million für das Geschäftsjahr 2009, 2008 und 2007. Der Gesamtinhalt der ausgeübten Optionen betrug 807160 Millionen, 2.0160 Milliarden und 986160 Millionen für das Geschäftsjahr 2009, 2008 und 2007. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von uns realisierten Steuervorteile 252160 Mio., 588160 Mio. und 338160 Mio. für das Geschäftsjahr 2009, 2008 bzw. 2007. Von den erhaltenen Gesamtsteuern profitierten wir von den steuerlichen Erträgen aus einer aktienbasierten Vergütung in Höhe von 97160 Mio., 454160 Mio. und 259160 Mio. als Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit und nicht aus Cash Flows aus laufender Geschäftstätigkeit für das Geschäftsjahr 2009, 2008 bzw. 2007. Zur Berechnung der für die Veräußerung der künftigen steuerlichen Mängel zur Abrechnung zukünftigen Steuerfehlbeträge zur Erfüllung der künftigen Steuerdefizite zur Verfügung stehenden überschüssigen Steuervorteile, die auch die überschüssigen Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen beeinflussen, die wir als Cashflows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, Alternative Übergangsmethode nach FASB Personal Position FAS160123R-3, Übergangswahl zur Bilanzierung der steuerlichen Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen. Steuerliche Vergünstigungen von Optionsübungen Die Gesamtzahl der gezahlten Barmittel infolge von Optionsübungen betrug rund 696160 Millionen, 1.2160 Milliarden und 873160 Millionen für das Geschäftsjahr 2009, 2008 und 2007. Der Gesamtinhalt der ausgeübten Optionen betrug 807160 Millionen, 2.0160 Milliarden und 986160 Millionen für das Geschäftsjahr 2009, 2008 und 2007. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von uns realisierten Steuervorteile 252160 Mio., 588160 Mio. und 338160 Mio. für das Geschäftsjahr 2009, 2008 bzw. 2007. Von den erhaltenen Gesamtsteuern profitierten wir von den steuerlichen Erträgen aus einer aktienbasierten Vergütung in Höhe von 97160 Mio., 454160 Mio. und 259160 Mio. als Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit und nicht aus Cash Flows aus laufender Geschäftstätigkeit für das Geschäftsjahr 2009, 2008 bzw. 2007. Zur Berechnung der für die Veräußerung der künftigen steuerlichen Mängel zur Abrechnung zukünftigen Steuerfehlbeträge zur Erfüllung der künftigen Steuerdefizite zur Verfügung stehenden überschüssigen Steuervorteile, die auch die überschüssigen Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen beeinflussen, die wir als Cashflows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, Alternative Übergangsmethode nach FASB Personal Position FAS160123R-3, Übergangswahl zur Bilanzierung der steuerlichen Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen. Diese Auszüge aus dem ORCL 10-K, eingereicht am 2. Juli 2008. Steuerliche Vergünstigungen von Optionsübungen Wir begleichen Mitarbeiteraktienoptionsübungen in erster Linie mit neu ausgegebenen Stammaktien und können gelegentlich Mitarbeiteraktienoptionen mit unseren eigenen Aktien abrechnen. Der Gesamtbetrag der Optionsausgaben betrug etwa 1,2160 Mrd., 873160 Mio. und 573160 Mio. für das Geschäftsjahr 2008, 2007 und 2006. Der Gesamtinhalt der ausgeübten Optionen betrug 2.0160 Milliarden, 986160 Millionen und 594160 Millionen für das Geschäftsjahr 2008, 2007 und 2006. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von uns realisierten Steuervorteile 588160 Mio., 338160 Mio. und 169160 Mio. für das Geschäftsjahr 2008, 2007 und 2006. Die Verabschiedung von Statement 123 (R) erforderte uns, unsere Cashflow-Klassifizierung bestimmter steuerlicher Erträge aus Aktienoptionsübungen ab dem Geschäftsjahr 2007 zu ändern. Von den insgesamt erbrachten steuerlichen Erträgen haben wir überhöhte Steuervorteile aus einer aktienbasierten Vergütung von 454160 Mio. und ausgewiesen 259160 Mio. als Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit statt Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit für das Geschäftsjahr 2008 bzw. 2007. Zur Berechnung der für die Veräußerung der künftigen steuerlichen Mängel zur Abrechnung zukünftigen Steuerfehlbeträge zur Erfüllung der künftigen Steuerdefizite zur Verfügung stehenden überschüssigen Steuervorteile, die auch die überschüssigen Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen beeinflussen, die wir als Cashflows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, ORACLE CORPORATION NOTES160TO KONZERNABSCHLUSS151 (Fortsetzung) Mai16031, 2008 alternative Übergangsmethode nach FASB Personal Position FAS160123R-3, Übergangswahl zur Bilanzierung der steuerlichen Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen. Steuerliche Leistungen aus Optionsübungen Wir begleichen Mitarbeiterbeteiligungsoptionen in erster Linie mit neu ausgegebenen Stammaktien und können gelegentlich Mitarbeiteraktienoptionen mit unseren eigenen Aktien abrechnen. Der Gesamtbetrag der Optionsausgaben betrug etwa 1,2160 Mrd., 873160 Mio. und 573160 Mio. für das Geschäftsjahr 2008, 2007 und 2006. Der Gesamtinhalt der ausgeübten Optionen betrug 2.0160 Milliarden, 986160 Millionen und 594160 Millionen für das Geschäftsjahr 2008, 2007 und 2006. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von uns realisierten Steuervorteile 588160 Mio., 338160 Mio. und 169160 Mio. für das Geschäftsjahr 2008, 2007 und 2006. Die Verabschiedung von Statement 123 (R) erforderte uns, unsere Cashflow-Klassifizierung bestimmter steuerlicher Erträge aus Aktienoptionsübungen ab dem Geschäftsjahr 2007 zu ändern. Von den insgesamt erbrachten steuerlichen Erträgen haben wir überhöhte Steuervorteile aus einer aktienbasierten Vergütung von 454160 Mio. und ausgewiesen 259160 Mio. als Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit statt Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit für das Geschäftsjahr 2008 bzw. 2007. Zur Berechnung der für die Veräußerung der künftigen steuerlichen Mängel zur Abrechnung zukünftigen Steuerfehlbeträge zur Erfüllung der künftigen Steuerdefizite zur Verfügung stehenden überschüssigen Steuervorteile, die auch die überschüssigen Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen beeinflussen, die wir als Cashflows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, Dieser Auszug aus der ORCL 10-K eingereicht am 29. Juni 2007. Steuerliche Leistungen aus Optionsübungen Wir begleichen Mitarbeiteraktienoptionen in erster Linie mit neu ausgegebenen Stammaktien und können gelegentlich Mitarbeiteraktienoptionen mit unseren eigenen Aktien abwickeln. Der Gesamtbetrag der Optionsausgaben betrug rund 873160 Millionen, 573160 Millionen und 468160 Millionen für das Geschäftsjahr 2007, das Geschäftsjahr 2006 bzw. das Geschäftsjahr 2005. Der Gesamtinhalt der ausgeübten Optionen betrug 986160 Mio., 594160 Mio. und 511160 Mio. für das Geschäftsjahr 2007, das Geschäftsjahr 2006 bzw. das Geschäftsjahr 2005. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von uns realisierten Steuervorteile 338160 Mio., 169160 Mio. und 170160 Mio. für das Geschäftsjahr 2007, 2006 und 2005. Die Verabschiedung von Statement 123R erforderte uns, unsere Cashflow-Klassifizierung bestimmter steuerlicher Erträge aus Aktienoptionsübungen ab Juni 1601, 2006 zu ändern. Von den insgesamt erhaltenen steuerlichen Erträgen haben wir überhöhte steuerliche Vergünstigungen aus einer aktienbasierten Vergütung von 259160 Mio. als Cashflows aus Finanzierungstätigkeit und nicht Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit für das Geschäftsjahr 2007. Zur Berechnung der für die Veräußerung der zukünftigen Steuerdefizite zur Verfügung stehenden überhöhten steuerlichen Erträge aus unserem Statement 123R-Adoptionsdatum, die auch die überschüssigen Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen beeinflussen, die wir neu klassifizieren Als Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit haben wir die alternative Übergangsmethode verabschiedet, wie sie im FASB-Personal FAS160123R-3 vorgeschrieben ist, Übergangswahl zur Bilanzierung der steuerlichen Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen. Dieser Auszug aus der ORCL 10-Q eingereicht am 27. März 2007. Steuerliche Leistungen aus Optionsübungen Wir begleichen Mitarbeiteraktienoptionen in erster Linie mit neu ausgegebenen Stammaktien und gelegentlich mit eigenen Aktien. Der Gesamtbetrag der Optionsausgaben betrug rund 662 Millionen und 300 Millionen für die neun Monate, die am 28. Februar 2007 bzw. am 28. Februar 2006 enden. Der intrinsische Wert der Optionen, die für die neun Monate bis zum 28. Februar 2007 und am 28. Februar 2006 ausgeübt wurden, betrug 757 Millionen bzw. 318 Millionen. Im Zusammenhang mit diesen Übungen waren die von uns für die neun Monate bis zum 28. Februar 2007 und am 28. Februar 2006 realisierten Steuervorteile 259 Millionen bzw. 100 Millionen. Die Verabschiedung von Statement 123R erforderte uns, unsere Cashflow-Klassifizierung bestimmter steuerlicher Erträge aus Aktienoptionsübungen ab dem 1. Juni 2006 zu ändern. Von den insgesamt erbrachten steuerlichen Erträgen wurden wir von der aktienbasierten Vergütung in Höhe von 204 Mio. als Barmittel ausgewiesen Fließt aus der Finanzierungstätigkeit und nicht aus den Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit für die neun Monate zum 28. Februar 2007. Zur Berechnung der für die Veräußerung der künftigen steuerlichen Defizite zur Verrechnung zukünftigen Steuererklärungen zur Verfügung stehenden steuerlichen Erträge, die sich auch auf den übergeordneten Steuervorteil auswirken, Aus der aktienbasierten Vergütung, die wir als Cash Flows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, haben wir die alternative Übergangsmethode verabschiedet, wie sie im FASB-Personal FAS123R-3 vorgeschrieben ist, Übergangswahl zur Bilanzierung der steuerlichen Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen. Dieser Auszug aus der ORCL 10-Q eingereicht am 21. Dezember 2006. Steuerliche Leistungen aus Optionsübungen Wir begleichen Mitarbeiteraktienoptionen in erster Linie mit neu ausgegebenen Stammaktien und gelegentlich mit eigenen Aktien. Die infolge von Optionsübungen erwirtschafteten Zahlungsmittel betrug rund 529 Millionen und 212 Millionen für die am 30. November 2006 bzw. 30. November 2005 endenden sechs Monate. Der innere Wert der Optionen, die für die sechs Monate zum 30. November 2006 und 30. November 2005 ausgeübt wurden, betrug 607 Millionen bzw. 192 Millionen. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von der Gesellschaft für die sechs Monate zum 30. November 2006 und 30. November 2005 realisierten Steuervorteile 205 Millionen bzw. 59 Millionen. KONZERNABSCHLUSS151 (Fortsetzung) 30. November 2006 Die Annahme der Statement 123R verlangte, dass wir unsere Cashflow-Einstufung bestimmter steuerlicher Vergütungen, die ab dem 1. Juni 2006 aus Aktienoptionsübungen erworben wurden, ändern. Von den insgesamt erhaltenen Steuervorteilen haben wir klassifiziert Überschüssige Steuervorteile aus einer aktienbasierten Vergütung in Höhe von 159 Mio. als Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit und nicht aus Cash Flows aus laufender Geschäftstätigkeit für die am 30. November 2006 endenden sechs Monate. Zur Berechnung der für die Veräußerung zukünftigen Steuer - Unser Statement 123R Adoptionsdatum, das auch die überschüssigen Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen beeinflusst, die wir als Cash Flows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, haben wir die alternative Übergangsmethode verabschiedet, wie sie im FASB-Personal FAS123R-3 vorgeschrieben ist, Übergangswahl zur Rechnungslegung für die Steuerliche Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen. Dieser Auszug aus der ORCL 10-Q eingereicht am 25. September 2006. Steuerliche Leistungen aus Optionsübungen Wir begleichen Mitarbeiteraktienoptionen in erster Linie mit neu ausgegebenen Stammaktien und gelegentlich mit eigenen Aktien. Die Gesamtzahl der Zahlungsmittel infolge von Optionsübungen betrug rund 162 Millionen und 158 Millionen für die drei Monate zum 31. August 2006 bzw. 31. August 2005. Der innere Wert der Optionen, die für die drei Monate zum 31. August 2006 und 31. August 2005 ausgeübt wurden, betrug für beide Zeiträume 149 Millionen. Im Zusammenhang mit diesen Übungen betrugen die von der Gesellschaft realisierten Steuervorteile für die am 31. August 2006 und 31. August 2005 endenden drei Monate 49 Millionen bzw. 31 Millionen. Die Verabschiedung von Statement 123R erforderte uns, unsere Cashflow-Klassifizierung bestimmter steuerlicher Erträge aus Aktienoptionsübungen ab dem 1. Juni 2006 zu ändern. Von den insgesamt erhobenen steuerlichen Erträgen haben wir überhöhte Steuervorteile aus aktienbasierten Vergütungen in Höhe von 30 Mio. als Bar ausgezahlt Fließt aus der Finanzierungstätigkeit und nicht aus den Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit für die am 31. August 2006 endenden drei Monate. Zur Berechnung der für die Veräußerung der künftigen steuerlichen Defizite zur Verrechnung zukünftiger Steuererklärungen zur Verfügung stehenden Steuerbezüge, die auch die Überschusssteuer betreffen, Aus der aktienbasierten Vergütung, die wir als Cash Flows aus Finanzierungstätigkeit umklassifizieren, haben wir die alternative Übergangsmethode verabschiedet, wie sie im FASB-Personal FAS123R-3 vorgeschrieben ist, Übergangswahl zur Bilanzierung der steuerlichen Auswirkungen von Aktienbasierten Vergütungspreisen.